目标现金余额的确定_2022年中级会计财务管理必备知识点

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　　是指在现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充所给企业造成的损失

　　成本分析模式是根据持有现金的各项成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。其计算公式为：

　　（3）在测算表中找出现金持有总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。

　　持有现金的机会成本率，用K表示；一定时期内持有现金的总机会成本表示为：机会成本=（C/2）×K

　　每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本，用F表示（假定现金每次的交易成本是固定的）；一定时期内出售有价证券的总交易成本为：

　　当机会成本与交易成本相等时，总成本最低，则：（C*/2）×K=（T/C*）×K

　　最佳现金持有量下的交易成本（T/C）×F、机会成本（C/2）×K、最佳交易次数T/C、交易周期360/（T/C）

　　在实际工作中，企业现金流量往往具有很大的不确定性。假定每日现金流量的分布接近正态分布，每日现金流量可能低于也可能高于期望值，其变化是随机的

　　综合考虑：短缺现金的风险程度↗、企业借款能力↘、企业日常周转所需资金↗、银行要求的补偿性余额↗等因素的基础上确定的

　　【速记】上限公式H=3R-2L，可以写成H-R=2×（R-L），这意味着上限到最佳返回线的距离是最佳返回线倍

　　运用随机模型求现金最佳持有量体现的是随机思想，即企业现金支出是随机的，收入是无法预知的，所以，适用于所有企业现金最佳持有量的测算。另外，随机模型建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此，计算出来的现金持有量比较保守